Когда компаниям нужно приобрести транспорт, спецтехнику или оборудование, а «живыми» деньгами платить неудобно или невозможно, обычно рассматривают два инструмента: кредит и лизинг.
Разберёмся, какой вариант выгоднее в разных ситуациях — с точки зрения российской налоговой практики.
Когда лизинг — однозначно выигрышный вариант
Если компания работает на ОСН (плательщик НДС и налога на прибыль), то лизинг почти всегда экономически выгоднее кредита. Причины простые:
✔ 1. Вычет НДС
Лизинговые платежи «с НДС», и организация принимает этот НДС к вычету — снижая фактическую стоимость сделки.
✔ 2. Уменьшение налога на прибыль
В лизинговые платежи включается удорожание — и вся эта сумма относится в расходы.
Расходы больше → налог на прибыль меньше.
✔ 3. Экономия собственных оборотных средств
Аванс обычно меньше, чем первоначальный взнос по кредиту, и имущество можно вернуть или заменить — что даёт дополнительную гибкость.
✔ 1. Вычет НДС
Лизинговые платежи «с НДС», и организация принимает этот НДС к вычету — снижая фактическую стоимость сделки.
✔ 2. Уменьшение налога на прибыль
В лизинговые платежи включается удорожание — и вся эта сумма относится в расходы.
Расходы больше → налог на прибыль меньше.
✔ 3. Экономия собственных оборотных средств
Аванс обычно меньше, чем первоначальный взнос по кредиту, и имущество можно вернуть или заменить — что даёт дополнительную гибкость.
Пример из реальной практики
Компания приобретает полиграфическое оборудование:
Рыночная стоимость: 3 858 890 ₽
Аванс: 20 % = 771 778 ₽
Стоимость по договору: 4 404 473 ₽*
На первый взгляд переплата очевидна. Но налоговая экономия всё меняет:
Вычет НДС: 734 078 ₽
Снижение налога на прибыль: 917 598 ₽
Итого налоговая выгода:
1 651 676 ₽
Фактические расходы компании уменьшаются настолько, что лизинг становится не просто «не хуже кредита», а реально дешевле прямой покупки.
Рыночная стоимость: 3 858 890 ₽
Аванс: 20 % = 771 778 ₽
Стоимость по договору: 4 404 473 ₽*
На первый взгляд переплата очевидна. Но налоговая экономия всё меняет:
Вычет НДС: 734 078 ₽
Снижение налога на прибыль: 917 598 ₽
Итого налоговая выгода:
1 651 676 ₽
Фактические расходы компании уменьшаются настолько, что лизинг становится не просто «не хуже кредита», а реально дешевле прямой покупки.
Когда кредит может быть выгоднее
Если организация находится на УСН, особенно УСН «Доходы» или «Доходы минус расходы», то:
НДС к вычету нет, базу по налогу на прибыль снижать не нужно, потому что налога на прибыль нет. А значит, главные преимущества лизинга исчезают.
В этом случае кредит может быть простым и выгодным инструментом, особенно если банк предлагает низкую ставку и удобный график.
НДС к вычету нет, базу по налогу на прибыль снижать не нужно, потому что налога на прибыль нет. А значит, главные преимущества лизинга исчезают.
В этом случае кредит может быть простым и выгодным инструментом, особенно если банк предлагает низкую ставку и удобный график.
Что важно учитывать при выборе
✔ Ставки и скрытые комиссии
Иногда лизинговые компании ставят низкую ставку «на бумаге», но компенсируют это комиссиями за сопровождение, страхование, досрочное погашение.
✔ Требования банков
Кредит часто требует более «чистой» отчётности и залогов. Лизинг — это залог сам по себе.
✔ Переход права собственности
При лизинге имущество переходит в собственность после завершения договора, а при кредите — сразу.
✔ Гибкость
Лизинг удобнее, если нужно регулярно обновлять парк техники.
Иногда лизинговые компании ставят низкую ставку «на бумаге», но компенсируют это комиссиями за сопровождение, страхование, досрочное погашение.
✔ Требования банков
Кредит часто требует более «чистой» отчётности и залогов. Лизинг — это залог сам по себе.
✔ Переход права собственности
При лизинге имущество переходит в собственность после завершения договора, а при кредите — сразу.
✔ Гибкость
Лизинг удобнее, если нужно регулярно обновлять парк техники.
Вывод
ОСН → чаще всего выгоднее лизинг: максимальная налоговая экономия.
УСН → возможно выгоднее кредит: налоговых бонусов от лизинга почти нет.
Выбор зависит не только от стоимости, но и от налогов, графика платежей, бухгалтерии и специфики бизнеса.
УСН → возможно выгоднее кредит: налоговых бонусов от лизинга почти нет.
Выбор зависит не только от стоимости, но и от налогов, графика платежей, бухгалтерии и специфики бизнеса.
* Сумма по договору лизинга включает в себя: рыночная стоимость объекта лизинга, вознагрождение лизинговой компании, сопутствующие расходы (налоги, страхование, доставка и т.д.)